Размер процента определяется не величиной стоимости, которую несут в себе одолженные деньги, а их потребительской стоимостью – способностью предоставлять заёмщику нужные блага.
Поэтому размер процентного платежа зависит не только от размера займа, но и от срока его действия.
На денежном рынке различают несколько видов процентов:
- Облигационный процент – норма дохода, установленная за долговыми ценными бумагами. Он должен обеспечить заинтересованность инвесторов во вложении денег в облигации. Этот процент должен иметь ставку выше, чем процент по банковским депозитам, поскольку последние более ликвидны, чем долговые бумаги.
- Банковский процент – обобщённое название процентов по операциям банков.
- Депозитный процент – норма дохода, которую выплачивают банки своим клиентам по их депозитам.
- Ссудный процент – норма дохода, которую банк взимает с заёмщиков за пользование заёмными средствами. Ставки ссудного процента должны быть выше ставки депозитного процента, поскольку за счёт этой разницы в ставках банки получают доход, который называется маржой, и формируют свою прибыль.
- Облигационный и депозитный проценты определяют первоначальную цену, которую имеют деньги на начальном этапе поступления на денежный рынок. Их уровень определяет доходность наиболее представительных финансовых активов – облигаций и депозитов.
- Учётный процент является нормой дохода, которую Центральный банк взимает с коммерческих банков за кредиты, выданные под залог коммерческих векселей.
Использование учётной ставки Центральным банком при выдаче ссуд коммерческим банкам, то есть в самом начале поступления денег в обращение, превращает её в официальный норматив цены денег, на который ориентируются все участники денежного рынка. Поэтому движение рыночных ставок по всем видам процента повторяет движение ставки учётного процента, но полностью с ним не совпадает.
