На фондовом и долговом рынках проходят различные операции с ценными бумагами.
Операции с ценными бумагами (фондовые операции) – это действия с ценными бумагами и (или) деньгами на рынке ценных бумаг для достижения поставленных целей.
Операции на рынке ценных бумаг делятся на три группы:
- Эмиссионные операции – это операции, связанные с выпуском и первичным размещением ценных бумаг. Суть этих операций заключается в обеспечении финансовыми ресурсами деятельности экономического субъекта, т. е. в формировании и увеличении собственного капитала, привлечении заемного капитала или ресурсов в оборот.
- Инвестиционные операции – это операции, цель которых состоит в инвестировании (вложении) субъектом операций собственных и (или) привлечённых финансовых ресурсов в фондовые активы от своего имени.
- Клиентские операции – это посреднические операции, суть которых состоит в обеспечении обязательств субъекта операций перед клиентами в отношении ценных бумаг или обязательств клиента, связанных с ценными бумагами. Клиентские операции можно разделить на посреднические и технические. Посреднические операции осуществляются профессиональными участниками рынка (брокерами, дилерами) и связаны с предоставлением услуг клиентам по покупке-продаже ценных бумаг на организованном рынке. Технические операции осуществляются клиринговыми организациями, депозитариями, регистраторами, они связаны с технической стороной исполнения сделки с ценными бумагам (переход прав собственности на ценную бумагу).
Все операции с ценными бумагами классифицируются на:
- Кассовые операции, имеющие своей основной целью извлечение прибыли от совершаемой сделки в форме дохода непосредственно от конкретных ценных бумаг (дивидендов по акциям, процентов по облигациям и тому подобное)
- Спекулятивные операции, имеющие своей основной целью извлечение прибыли от совершаемой сделки в форме дохода не от самих ценных бумаг, а за счёт изменения их курсовой стоимости при последующей перепродаже.
К основным операциям на рынке ценных бумаг относят:
- выпуск (эмиссия) ценных бумаг – установленная законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг;
- размещение ценных бумаг – отчуждение эмитентом ценных бумаг их первым владельцам путём заключения гражданско-правовых сделок;
- обращение ценных бумаг – заключение гражданско-правовых сделок, влекущих за собой переход прав собственности на ценные бумаги от одного владельца другому;
- регистрация и перерегистрация владельцев ценных бумаг – учёт владельцев ценных бумаг, контроль за изменением состава собственников ценных бумаг;
- конвертация – операция по обмену ценных бумаг, ведущая к получению иных прав и возможностей;
- траст – доверительное управление ценными бумагами, направленное на приращение капитала с помощью выбора наиболее эффективных вариантов использования ценных бумаг;
- клиринг – выполнение обязательств по поставке ценных бумаг и расчётам по ним;
- хранение – защита от хищения и иных причин утраты;
- страхование – обеспечение относительной стабильности, с целью привлечения новых инвесторов;
- безвозмездная поставка (дарение, наследование) – реализация права наследования, осуществление дарения;
- залог – предоставление залогового обеспечения под кредит;
- маркетинг – изучение определённого сегмента рынка ценных бумаг, оценка потенциальных инвесторов, диагностика фондовых операций, оценка риска, разработка стратегии продвижения ценных бумаг на рынке;
- сплит (расщепление) или дробление – увеличение числа ценных бумаг;
- консолидация (объединение) – уменьшение числа ценных бумаг;
- начисление и выплата дивидендов по акциям и процентов по облигациям;
- ценообразование – процесс установления цены с учётом существующих экономических условий, действующих законодательных норм и сложившейся практики;
- формирование и управление портфелями ценных бумаг;
- оценка инвестиционного риска;
- инвестиционное проектирование – разработка финансовой политики, прогнозирование;
- консалтинг – это профессиональная помощь в форме консультаций или рекомендаций с стороны высококвалифицированных специалистов по анализу, прогнозу и решению практически проблем на рынке ценных бумаг.
Наиболее значимыми операциями на рынке ценных бумаг являются эмиссия и обращение ценных бумаг.
