Существует три категории профессиональных участников фондового рынка.
- государственный регулирующий и контролирующий орган
- некоммерческие саморегулируемые организации
- коммерческие организации
Главный участник рынка ценных бумаг это государственный регулирующий и контролирующий орган.
В России таким является ФСФР, в функции которого входит:
- установка правил работы на рынке и обращение эмиссионных ценных бумаг
- лицензирование и надзор за профучастниками фондового рынка
- выдача разрешений на проведение новых выпусков бумаг и регистрация этих выпусков
- контроль за соблюдением эмитентами прав акционеров
- выработка рекомендаций по дальнейшему совершенствованию федерального законодательства по рынку ценных бумаг
На фондовом рынке России ФСФР представляет интересы государства, которые не всегда совпадают с интересами участников рынка, в частности с интересами общества в целом. Поэтому федеральный закон о рынке ценных бумаг РФ для более эффективной работы рынка, его участников и деятельности самой ФСФР предусматривает создание специализированных некоммерческих общественных объединений участников рынка. Такие участники называются саморегулируемые организации — СРО.
К ним относятся:
- НАУФОР – Национальная ассоциация участников фондового рынка
- ПАРТАД – Профессиональная ассоциация Регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев
- НФА – Национальная фондовая ассоциация
- АУВЕР – Ассоциация участников вексельного рынка
Федеральная служба по финансовым рынкам позволяет организациям принимать участие в законотворческой деятельности на рынке ценных бумаг в обмен на взятие ими на себя части функций ФСФР по надзору за своими членами.
СРО — это промежуточное звено между госорганом и всеми остальными коммерческими участниками.
Последние составляют костяк профессиональных участников ФР. К ним относятся:
- регистраторы и трансфер-агенты
- депозитарии
- биржи
- расчётные и клиринговые палаты
- дилеры
- брокеры
- доверительные управляющие
- управляющие компании
- различные паевые фонды
- маркет-мейкеры
Деятельность этих организаций лицензируется и регулируется ФСФР РФ. В случае нарушений или не исполнения законов, предписаний и постановлений ФСФР коммерческие участники фондового рынка подлежат штрафным санкция или лишению лицензии.
