Участники фондового рынка

Существует три категории профессиональных участников фондового рынка.

  1. государственный регулирующий и контролирующий орган
  2. некоммерческие саморегулируемые организации
  3. коммерческие организации

Главный участник рынка ценных бумаг это государственный регулирующий и контролирующий орган.

В России таким является ФСФР, в функции которого входит:

  • установка правил работы на рынке и обращение эмиссионных ценных бумаг
  • лицензирование и надзор за профучастниками фондового рынка
  • выдача разрешений на проведение новых выпусков бумаг и регистрация этих выпусков
  • контроль за соблюдением эмитентами прав акционеров
  • выработка рекомендаций по дальнейшему совершенствованию федерального законодательства по рынку ценных бумаг

На фондовом рынке России ФСФР представляет интересы государства, которые не всегда совпадают с интересами участников рынка, в частности с интересами общества в целом. Поэтому федеральный закон о рынке ценных бумаг РФ для более эффективной работы рынка, его участников и деятельности самой ФСФР предусматривает создание специализированных некоммерческих общественных объединений участников рынка. Такие участники называются саморегулируемые организации — СРО.

К ним относятся:

  • НАУФОР – Национальная ассоциация участников фондового рынка
  • ПАРТАД – Профессиональная ассоциация Регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев
  • НФА – Национальная фондовая ассоциация
  • АУВЕР – Ассоциация участников вексельного рынка

Федеральная служба по финансовым рынкам позволяет организациям принимать участие в законотворческой деятельности на рынке ценных бумаг в обмен на взятие ими на себя части функций ФСФР по надзору за своими членами.

СРО — это промежуточное звено между госорганом и всеми остальными коммерческими участниками.

Последние составляют костяк профессиональных участников ФР. К ним относятся:

  • регистраторы и трансфер-агенты
  • депозитарии
  • биржи
  • расчётные и клиринговые палаты
  • дилеры
  • брокеры
  • доверительные управляющие
  • управляющие компании
  • различные паевые фонды
  • маркет-мейкеры

Деятельность этих организаций лицензируется и регулируется ФСФР РФ. В случае нарушений или не исполнения законов, предписаний и постановлений ФСФР коммерческие участники фондового рынка подлежат штрафным санкция или лишению лицензии.

Читайте так же  Характеристики ценных бумаг
Энциклопедия финансовых рынков
Adblock
detector