Яндекс.Метрика
Гамма

Коэффициент гамма – это скорость, с которой значение коэффициента «дельта» растёт или уменьшается при изменении цены базового инструмента. Например, если у опциона «колл» коэффициент «дельта» равен 0,50, а…

Энциклопедия финансовых рынков
Дельта-хеджирование

Существуют два способа расчёта хеджирующей позиции на основе значения коэффициента «дельта». На практике дельту используют для пересчёта опционной позиции в эквивалентную фьючерсную позицию, потому что маркет-мейкеры часто используют…

Энциклопедия финансовых рынков
Синтетическая позиция по фьючерсам и опционам

Если фьючерсные и опционные позиции рассматривать как короткие/длинные позиции по базовому активы, то появляется возможность создать «синтетические» фьючерсные и опционные позиции. Пример 1 Если купить опцион «колл» на…

Энциклопедия финансовых рынков
Опционные риски и коэффициенты чувствительности

Несмотря на факторы, определяющих цену опционов, на волатильных рынках важно непрерывно переоценивать опционные позиции, иначе высокая прибыль может быстро обернуться большими убытками. Опционные риски для покупателей Покупка опционов…

Энциклопедия финансовых рынков
Стратегия Стрэнгл

Стрэнгл – одновременная покупка или продажа опционов разных видов с различными ценами исполнения. Длинный стрэнгл Одновременно покупается опцион «пут» и опцион «колл» с высокой ценой исполнения. Длинный стрэнгл…

Энциклопедия финансовых рынков
Продажа опциона «пут»

Оптимальные условия продажи «путов» представлены в таблице 1. Таблица 1. Оптимальные условия для продажи опциона «пут». Короткий «пут» – опциона «пут» Настроение рынка Продавцы стремятся извлечь прибыль из…

Энциклопедия финансовых рынков
Дельта

Коэффициент «дельта» – это мера чувствительности цены опциона к элементарному изменению цены базового инструмента. Другими словами, коэффициент «дельта» характеризует восприимчивость к движению цены базового инструмента и поэтому играет…

Энциклопедия финансовых рынков
Стратегия Спред

Спред – одновременная покупка и продажа опционов одного вида с разными ценами исполнения. Бычий спред – длинный спред «колл» Одновременно покупается опцион «колл» с низкой ценой исполнения и…

Энциклопедия финансовых рынков
Продажа опциона «колл»

Оптимальные условия покупки путов представлены в таблице 1. Таблица 1. Оптимальные условия для продажи опциона «колл». Короткий «колл» – опциона «колл» Настроение рынка Продавцы стремятся извлечь прибыль из…

Энциклопедия финансовых рынков
Покупка опциона «колл»

Рис. 1. График доходности длинного опциона «колл». Расположение и форма пунктирных линий меняется в зависимости от времени, оставшегося до истечения срока, и волатильности. Чем больше (меньше) времени до…

Энциклопедия финансовых рынков