По мере приближения даты истечения фьючерсного контракта разница между ценой контракта и наличной ценой уменьшается, то есть базис или спред стремится к нулю. В момент истечения фьючерсного контракта его цена становится равной спот-цене. По этой причине, за исключением случаев, когда покупатель или продавец хотят получить базовый актив или поставить его, подавляющее большинство (более 95 %) фьючерсных контрактов закрывается до наступления срока.
Закрытие контракта предполагает открытие равной и противоположной позиции. Разница между ценой исходного контракта и ценой на момент его закрытия определяет доход или убыток по сделке. Процесс закрытия покупки продажей проиллюстрирован в таблице 1.
Таблица 1. Процесс закрытия покупки продажей.
Позиция Для того же контрактного месяца Поставка товара или актива
| исходная | покупка фьючерса | согласие принять поставку |
| для закрытия | продажа фьючерса | согласие поставить |
| результат | позиции гасятся = закрываются | позиции гасятся = закрываются |
Если первоначальная цена контракта была 100 рублей, а позиция была закрыта по 102 рубля, то получена прибыль 2 рубля. Если позиция закрыта по 98 рублей, то убыток 2 рублям.
В случае закрытия продажи покупкой позиции будут обратными.
