К классу долевых ценных бумаг также относят паи инвестиционных фондов.
Инвестиционные фонды – это компании, которые создаются для осуществления только портфельных инвестиций.
Такие фонды облегчают доступ на фондовый рынок большого числа частных инвесторов.
Цель ПИФа: саккумулировать деньги инвесторов и вложить их в финансовые активы для получения прибыли в будущем, а полученный доход распределить между вкладчиками.
Инвестфонды владеют активами одного типа – ценными бумагами предприятий реального сектора и производными инструментами. Стоимость этих активов делится на определённое количество равных частей, называемых паями. Владельцы эти паёв называются пайщиками. ПИФы могут работать без наёмного персонала, передавая свои обязанности Управляющей компании. Последняя распределяет вложения фонда и совершает покупку-продажу его паёв населению. Таким образом, ПИФ представляет собой объединение денегразных инвесторов, которое управляется инвестиционной или управляющей компанией.
Инвестор, покупающий пай фонда, фактически приобретает определённую часть инвестиционного портфеля этого фонда.
В этом смысле он раскладывает свои инвестиции и поручает управление ими профессионалам.
Владение паем фонда аналогично владению акциями предприятия. Пай можно купить или продать. Пай даёт право на владение определённой части имущества фонда.
Существует три типа ПИФов:
- Открытый
- Интервальный
- Закрытый
Первый позволяет инвестору покупать и продавать пай в любой день. Открытые ПИФы рассчитаны на самого массового розничного инвестора. В таких ПИФах применяется безрисковая стратегия торговли.
Интервальный приобретается и реализуется только в двухнедельный срок через определённые периоды времени — квартал, полугод, год. Интервальные ПИФы предполагают вложения денег пайщиков в более рискованные инструменты.
Стать пайщиком закрытого ПИФа возможно только в период формирования фонда, а выкупается такой пай после завершения работы ПИФа. Срок действия закрытого фонда от года до 15 лет. Закрытые ПИФы предназначены для крупнокалиберных инвесторов, которые иногда вкладывают суммы денег сопоставимые с стоимостью целого бизнеса.
Виды ПИФов:
- фонд акций
- фонд облигаций
- фонд смешанных инвестиций
- фонд денежного рынка
- фонд прямых инвестиций
- ПИФы фондов
- индексные ПИФЫ
- ПИФ товарного рынка
- ПИФ недвижимости
- ПИФ ренты
- хедж-фонды
- венчурный ПИФ
- кредитные ПИФы
- ПИФы художественных ценностей
К преимуществам коллективных фондов можно отнести следующее:
- Возможность заработать на фондовом рынке не имея специальных знаний и не затрачивая времени на анализ рынка. Это делают за пайщика портфельные менеджеры
- Доступность для частного инвестор, чей стартовый капитал составляет не более 1 000 рублей
- Малые издержки пайщиков
