ПИФ является интервальным, если управляющая компания обязуется выкупать выпущенные ею инвестиционные паи по требованию инвестора и в срок установленный правилами ПИФа, но не реже 1 раза в год.
Инвестор имеет возможность купить или продать свой пай в интервальном фонде только в определённый период, называемый периодом открытия интервала. Обычно открытие интервала происходит раз в квартал на срок равный двум неделям. Однако некоторые интервальные ПИФы открывают интервал реже. Всего 1 – 2 раза в год. При этом даты открытия и закрытия интервала прописаны в правилах доверительного управления фондом и являются фиксированными.
Расчёт стоимости пая интервального фонда производится в соответствии с его правилами. Стоимость инвестиционного пая остаётся постоянной на протяжении всего срока приёма заявок. Приобретение паёв между интервалами возможно лишь путём их покупки у пайщиков фонда с оформлением соответствующего договора купли-продажи и передачей паёв в реестре владельцев паёв фонда.
Существенным достоинством интервального паевого инвестиционного фонда является широкий инвестиционный горизонт и эксклюзивность портфеля, дающая при среднесрочных вложениях большую доходность, чем другие формы коллективных инвестиций. Также на интервальные ПИФы накладывается меньше ограничений по инвестициям, чем на открытые фонды. Поэтому интервальный ПИФ может вкладывать большую долю активов в акции второго и третьего эшелонов.
Важно: интервальный паевый инвестиционный фонд может участвовать в первичных размещениях облигаций.
