Тета

Коэффициент «тета» характеризует скорость, с которой кривая цены опциона приближается к линии истечения срока.

формула расчёта коэфициента Тета

По мере приближения даты истечения опциона его временная стоимость снижается. В момент истечения срока у опциона нет временной стоимости, у него есть только внутренняя стоимость. Коэффициент «тета» почти всегда имеет отрицательное значение. Если тета равна –0,05, то опцион теряет 5 тиков в цене за каждый прошедший день. По мере приближения даты истечения опциона тета возрастает.

График распада временной стоимости опциона

Рис. 1. График распада временной стоимости опциона.