Главная / Валютный рынок / Статьи / Валютные свопы

Валютные свопы

Валютный своп – это две валютные операции – покупка и продажа с двумя разными датами валютирования, одна из которых – спот-дата.

Валютный своп – один из наиболее распространённых инструментов валютного рынка. Доля оборота свопов выше сделок «спот» и форвардов «аутрайт».

Валютный своп совершается как единая сделка с единственным контрагентом. Однако в целях исчисления прибылей и убытков в бухгалтерском учёте своп отражается как две самостоятельные, но взаимосвязанные сделки, каждая из которых соответствует определенной стороне (или ноге) свопа.

Валютные свопы – это не то же самое, что валютно-процентные или процентные свопы.

Валютно-процентные свопы предусматривают обмен основными суммами с последующим обменом процентными платежами в течение всего срока действия свопа. В валютных свопах производится лишь обмен основными суммами в даты валютирования без каких-либо процентных платежей.

Процентные свопы связаны только с одной валютой, в то время как валютные и валютно-процентные свопы – всегда с двумя.

Наибольшее распространение получили следующие три вида свопов:

В валютном свопе от базовой валюты зависит, какая сумма встречной валюты будет поставлена на дату валютирования. Котировка форвардной поставки приводится в форвардных пунктах, которые в этом случае называются своповыми пунктами.

Пример

10 июля банк А входит в трёхмесячный валютный своп USD/CHF на $10 млн. Сумма базовой валюты на обеих ногах сделки одна и та же. Банку А надо купить USD по спот-курсу и продать доллары за марки по форвардному курсу.

Последовательность событий показана на приведенной ниже схеме.

Схема последовательности событий

Рис. 1. Схема последовательности событий.

Тикет валютного свопа

По валютному свопу генерируется один тикет сделки, в котором отражается следующая информация: