Главная / Валютный рынок / Статьи / Форварды «аутрайт»

Форварды «аутрайт»

Форвардные курсы

Существуют два простых правила, позволяющих правильно рассчитать форвардные курсы.

Первое правило – курс с четырьмя знаками после запятой:

Пример 1

Спот-курс равен 1,7150, а котировка трёхмесячного форварда USD/CHF в пунктах составляет 59/58. Трейдер совершает сделку по цене 58 пунктов. Какой форвардный курс будет указан в тикете сделки?

расчёт форвардного курса 1

Второе правило – курс с двумя знаками после запятой:

Пример 2

Спот-курс равен 102,90, а котировка трёхмесячного форварда USD/JPY в пунктах составляет 112/110. Трейдер совершает сделку по цене 112 пунктов. Какой форвардный курс будет указан в тикете сделки?

расчёт форвардного курса 2

Расчёт форвардных пунктов

Трейдеры рассчитывают форвардные пункты по двум формулам. Формула 1 даёт более точные результаты.

Формула 1 c точными результами

где:

Пример 3

Процентные ставки по трёхмесячным депозитам в американских долларах и швейцарских франках составляют соответственно 5,5% и 3,5%, а средний спот-курс – 1,5350.

расчёт форвардных пунктов 1

Котировка равна –76 пунктов (округлённо).

Формула 2 даёт не точный результат, однако делает расчёт простым.

Формула 2 c не точными результами

Пример 4

Процентные ставки по трёхмесячным депозитам в американских долларах и швейцарских франках составляют соответственно 5,5% и 3,5%, а средний спот-курс – 1,5350.

расчёт форвардных пунктов 2

Котировка, таким образом, составляет –77 пунктов.

Примечания

При использовании данных формул важно помнить следующее: