Стратегия Стрэддл

Стрэддл – одновременная покупка или продажа опционов разных видов с одинаковой ценой исполнения.

Длинный стрэддл

Длинный стрэддл — одновременная покупка опциона «пут» и опциона «колл» с одинаковой ценой исполнения.

Длинный стрэддл актуален, если ожидается сильное движение цен в любом направлении.

Убытки ограничены совокупным размером уплаченных премий.

В случае роста рынка трейдер по опциону «колл» получает неограниченную прибыль. В случае падения рынка трейдер по опциону «пут» получает неограниченную прибыль.

Пример 1:

Покупка одного мартовского опциона «колл» с ценой исполнения 5,00 и премией 0,10. Покупка одного мартовского опциона «пут» с ценой исполнения 5,00 и премией 0,10.

Рис. 1. График доходности/убытка длинного стрэддла.

 

Короткий стрэддл

Короткий стрэддл — одновременная продажа опциона «пут» и опциона «колл» с одинаковой ценой исполнения.

Короткий стрэддл актуален, если ожидается боковое движение рынка или слабое изменение цен в любом направлении.

Убытки не ограничены.

Прибыль ограничена совокупным размером полученных премий.

Пример 2:

Продажа одного мартовского опциона «колл» с ценой исполнения 5,00 и премией 0,10. Продажа одного мартовского опциона «пут» с ценой исполнения 5,00 и премией 0,10.

Рис. 2. График доходности/убытка короткого стрэддла.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Энциклопедия финансовых рынков