Содержание
Стрэддл – одновременная покупка или продажа опционов разных видов с одинаковой ценой исполнения.
Длинный стрэддл
Длинный стрэддл — одновременная покупка опциона «пут» и опциона «колл» с одинаковой ценой исполнения.
Длинный стрэддл актуален, если ожидается сильное движение цен в любом направлении.
Убытки ограничены совокупным размером уплаченных премий.
В случае роста рынка трейдер по опциону «колл» получает неограниченную прибыль. В случае падения рынка трейдер по опциону «пут» получает неограниченную прибыль.
Пример 1:
Покупка одного мартовского опциона «колл» с ценой исполнения 5,00 и премией 0,10. Покупка одного мартовского опциона «пут» с ценой исполнения 5,00 и премией 0,10.
Рис. 1. График доходности/убытка длинного стрэддла.
Короткий стрэддл
Короткий стрэддл — одновременная продажа опциона «пут» и опциона «колл» с одинаковой ценой исполнения.
Короткий стрэддл актуален, если ожидается боковое движение рынка или слабое изменение цен в любом направлении.
Убытки не ограничены.
Прибыль ограничена совокупным размером полученных премий.
Пример 2:
Продажа одного мартовского опциона «колл» с ценой исполнения 5,00 и премией 0,10. Продажа одного мартовского опциона «пут» с ценой исполнения 5,00 и премией 0,10.
Рис. 2. График доходности/убытка короткого стрэддла.
