Деривативы на валюту

Понятие деривативов на валюту

Основными деривативами на валюту являются фьючерсы и опционы.

Данные производные на курс доллара США являются важным финансовым инструментом для:

  • валютных дилеров
  • управляющих портфелями ценных бумаг
  • участников внешнеэкономической деятельности
  • частных инвесторов

Для этих участников торгов финансовых рынков деривативы на валюту позволяют застраховать валютные риски, связанные с неблагоприятными изменениями курса доллара. Рассматриваемые основные финансовые активы на валюту позволяют частным инвесторам зарабатывать на колебаниях курсов иностранных валют. В этом случае торговля валютными деривативами становится альтернативой спекуляциям на внебиржевом межбанковском валютном рынке FOREX.

Для страхования валютных рисков используются биржевые и внебиржевые инструменты. К первым относятся фьючерсные и опционные контракты, а ко вторым – двусторонние соглашения, которыми в первую очередь являются форвардные контракты.

 

Выгоды и преимущества деривативов на валюту

  • снижение риска владения базовым активом
  • возможность использования финансового рычага («плеча») для спекулятивной торговли по аналогии на FOREX
  • снижение транзакционных издержек
  • возможность проведения арбитражных операций между российской и западными биржами построение различных комбинированных стратегий, с использованием основным производных инструментов
  • возможность клиринга внебиржевых сделок
  • проведение операций РЕПО на валюте

 

Основные выгодоприобретатели валютных деривативов

К основным участникам торгов, получающих выгоду от применения валютных деривативов, относятся компании, которые осуществляют экспортно – импортные операции, т.е. участники внешнеэкономической деятельности.

Например, нефтяные и газовые компании. Эти компании добывают нефть и газ, и продают их на мировых рынках за валюту. А все расходы, связанные с добычей углеводородов происходят в национальной валюте, потому что вся материально – ресурсная база находится в одной стране. И всё оплачивается в национальной валюте. Соответственно, чтобы грамотно планировать бюджет компании, доходы и расходы, экспортно – ориентируемые фирмы используют деривативы на валюту. Это позволяет им зафиксировать определённый уровень курса доллара по отношению к национальной валюте.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Энциклопедия финансовых рынков